Торговый инвестиционные идеи: покупка акций Газпром нефти по цене в районе 358 руб. на срок 6 месяцев с потенциалом роста к 430 руб. Потенциальная доходность сделки составляет 20%.
Стоп-лосс при необходимости инвестор может выставить самостоятельно, исходя из риск-профиля.
Факторы за
• Нефтегазовый сектор выигрывает за счет роста цен на нефть. Поддержка ОПЕК+ на фоне недоинвестирования мировой нефтедобычи повышает шансы на сохранение высоких цен на горизонте следующих 12 месяцев.
• Российские экспортные поставки оказались под ударом из-за геополитики, но кейс Газпром нефти демонстрирует устойчивость. Менеджмент отмечает, что уровни добычи и нефтепереработки превысили допандемийные значения и достигли новых максимумов.
• Компания регулярно платит дивиденды и последние три года направляет на выплату 50% прибыли МСФО. С большой вероятностью выплаты продолжатся, поскольку низкая долговая нагрузка в сочетании с отсутствием больших капитальных инвестиций позволяют это делать. Стабильные дивиденды дадут возможность миноритарным инвесторам монетизировать вложения в актив на фоне благоприятный сырьевой конъюнктуры.
• По текущим ценам акции Газпром нефти выглядят одними из самых дешевых по мультипликаторам. Показатель EV/EBITDA < 2х делает вложения в компанию интересными.
